دليل المتداول · العقود الآجلة

شركات العقود الآجلة الخاصة، والقواعد التي تحدد فعليًا مصير حسابك

تبدو برامج العقود الآجلة الممولة بسيطة مقارنة بالفوركس — أهداف موحدة، عقود مألوفة — لكن آليات التراجع والسحب أكثر صرامة. التراجع المتحرك (trailing drawdown)، قاعدة إغلاق جميع المراكز قبل نهاية الجلسة، رسوم البيانات، ومتطلبات الاتساق هي ما يحسم نجاح التقييمات والسحوبات أو فشلها. إليك كيف يختلف قطاع العقود الآجلة، وكيفية تقييم شركة فيه.

كيف يعمل تقييم العقود الآجلة الممول

تشتري حساب تقييم بحجم يُقاس بالقوة الشرائية (شائع 50 ألفًا، 100 ألف، 150 ألف دولار)، وتتداول عقود مجموعة CME الآجلة، وتصل إلى هدف ربح مع البقاء فوق الحد الأقصى للتراجع المتحرك وتحت حد الخسارة اليومي. تعتمد شركات كثيرة تقييمًا من مرحلة واحدة دون شرط حد أدنى للربح اليومي للنجاح، لكنها تربط السحوبات بقاعدة اتساق. بعد التمويل، تحتفظ ببعض الشركات بنسبة 90-100% من الشريحة الأولى من الأرباح، ثم تقاسم 90/10، مع سحوبات وفق جدول محدد.

التراجع المتحرك: القاعدة التي تُنهي معظم الحسابات

حد الخسارة الأقصى يتحرك مع أعلى نقطة وصل إليها حسابك. في معظم الشركات يتبع حقوق الملكية غير المحققة داخل اليوم، لذا فإن صفقة ترتفع إلى +800 دولار ثم تُغلق عند +300 دولار ما زالت قد رفعت خط التراجع بمقدار 800 دولار. يتوقف التتبع عندما يتجاوز رصيدك الرصيد الابتدائي زائد هامش أمان ثابت، وبعدها يصبح ثابتًا فعليًا. قارن هذا بالفوركس، حيث لا يتحرك التراجع الثابت من الرصيد الابتدائي أبدًا. إذا كنت تدخل وتخرج تدريجيًا من الصفقات الرابحة، فاحسب رياضيات التتبع مقابل أسوأ تقلباتك خلال اليوم قبل الشراء.

إغلاق جميع المراكز عند نهاية الجلسة، رسوم البيانات، والمنصات

تشترط معظم الشركات إغلاق كل مركز قبل إغلاق الجلسة وقبل الصيانة اليومية. عدم الاحتفاظ بمراكز ليلية هو الوضع الافتراضي؛ والاحتفاظ الليلي غالبًا ما يكون مكافأة عند بلوغ معلم سحب معين.
بيانات CME المباشرة تحمل رسوم بورصة غير احترافية تمررها معظم الشركات على الحسابات الممولة. أضف رسوم المنصة الشهرية أو رسوم إعادة الضبط إلى تكلفتك الحقيقية.
توجيه الأوامر يتم عبر Rithmic أو Tradovate، ويظهر من خلال NinjaTrader أو منصة Tradovate على الويب أو TradingView أو Quantower. تمر التنفيذات عبر وسيط عقود آجلة منظم (FCM).
القواعد أكثر توحيدًا من الفوركس لأن السلسلة المنظمة تترك للشركات مجالًا أقل للارتجال — لكن قواعد الاتساق والتوسع في الحجم ما زالت تتفاوت كثيرًا.

العناية الواجبة قبل تمويل حساب عقود آجلة

إثبات السحوبات وتواتر السحب: سجلات يمكن التحقق منها، ومدى تكرار إمكانية السحب فعليًا.
نوع التراجع المتحرك: داخل اليوم مقابل نهاية اليوم، وأين يُثبَّت.
قاعدة الاتساق: النسبة المئوية الدقيقة، وهل تحكم السحوبات أو التقييم أو كليهما.
التكلفة الإجمالية: رسوم التقييم + رسوم البيانات الشهرية + رسوم المنصة/إعادة الضبط + رسوم التفعيل على الحساب الممول.
مراجعات مستقلة من متداولي العقود الآجلة تحديدًا — ملاحظات الفوركس لا تنطبق هنا.

يغطي دليل برامج التداول الممول الفحوصات العامة لـ"الدفع بعد النجاح" التي تنطبق على كل شركة.

شركات التداول الخاص المدرجة على TraderMarket

افتح صفحة مراجعة الشركة لترى ما إذا كان المتداولون يناقشون قواعدها الخاصة بالعقود الآجلة — سلوك التراجع المتحرك، سياسة الاحتفاظ الليلي، رسوم البيانات — ثم تحقق بنفسك من سجل السحوبات.

عرض كل مراجعات شركات التداول الخاص ←

شركات العقود الآجلة الخاصة — الأسئلة الشائعة

ما هي شركة العقود الآجلة الخاصة؟

شركة العقود الآجلة الخاصة تمنح المتداول حساب تقييم لتداول عقود CME وCBOT وNYMEX وCOMEX الآجلة — مثل ES وNQ وGC وCL والعقود المصغرة. عند اجتياز التقييم بالوصول إلى هدف الربح دون خرق التراجع المتحرك أو حد الخسارة اليومي، يتداول المتداول حسابًا ممولًا ويطلب السحوبات وفق قواعد السحب الخاصة بالشركة.

كيف يعمل التراجع المتحرك في شركة العقود الآجلة الخاصة؟

خط الخسارة الأقصى يتبع أعلى نقطة وصل إليها حسابك — غالبًا أعلى نقطة لحقوق الملكية غير المحققة (داخل اليوم)، وأحيانًا رصيد نهاية اليوم. مع ارتفاع حسابك، يتحرك خط التراجع خلفه، ثم يُثبَّت عند تجاوز الرصيد الابتدائي زائد هامش أمان محدد. هذا أكثر صرامة من التراجع الثابت في معظم شركات الفوركس: فمركز مفتوح يقفز في الربح ثم يتراجع يمكن أن يقربك من المخالفة حتى لو أغلقته بربح.

هل يمكنني الاحتفاظ بمراكز العقود الآجلة ليلًا؟

عادة لا، خلال التقييم والمرحلة المبكرة من التمويل. تشترط معظم شركات العقود الآجلة تصفير جميع المراكز قبل إغلاق الجلسة (وقبل نوافذ الصيانة الرئيسية)، وتسمح بعضها بالاحتفاظ الليلي فقط بعد بلوغ معلم سحب أو الترقية إلى حساب 'احترافي'/مباشر. الاحتفاظ بمركز عبر الإغلاق في حساب لا يسمح بذلك يُعد عادة مخالفة فورية للقواعد.

هل يجب أن أدفع مقابل بيانات السوق في شركة عقود آجلة خاصة؟

غالبًا نعم. بيانات CME المباشرة للمتداول غير الاحترافي تحمل رسوم بورصة (حوالي 10-15 دولارًا لكل حزمة بورصة شهريًا) تمررها معظم الشركات على الحسابات الممولة. حسابات التقييم أحيانًا تتضمن بيانات متأخرة أو مموّلة من الشركة. خصص ميزانية للبيانات وأي رسوم منصة/إعادة ضبط شهرية، وليس فقط سعر التقييم.

ما المنصات التي تستخدمها شركات العقود الآجلة الخاصة؟

Rithmic وTradovate هما البنيتان الأساسيتان الرئيسيتان لتوجيه الأوامر، وتظهران عبر NinjaTrader أو منصة Tradovate الخاصة على الويب أو TradingView أو Quantower أو R|Trader. تمر تنفيذاتك وأرباحك وخسائرك عبر وسيط عقود آجلة منظم، وهذا أحد أسباب ميل قواعد شركات العقود الآجلة لأن تكون أكثر توحيدًا من الفوركس.

ما هي قاعدة الاتساق ولماذا تهم بالنسبة للسحوبات؟

قاعدة الاتساق تحد من النسبة التي يمكن أن يمثلها يوم واحد من إجمالي أرباحك — عادة 20-40%. صُممت لمنع نجاح متداول بفضل يوم واحد محظوظ. تنطبق عادة على أهلية السحب وليس التقييم نفسه، لذا يمكنك النجاح في التقييم لكن يُمنع سحبك حتى تتوزع أرباحك على أيام أكثر. اقرأ النسبة الدقيقة وما إذا كانت تُقاس على التقييم أو الحساب الممول أو كليهما.